Módulo 2 · Lección 2.2 · 7 min de lectura
Capitalización: por qué importa cada cuánto te pagan
Dos bancos te ofrecen 8% anual. Uno te acredita el interés cada mes y el otro una vez al año. No están ofreciendo lo mismo, y la diferencia no está en la tasa: está en cada cuánto te la pagan.
Al terminar vas a poder
- Explicar qué significa que un producto capitalice
- Calcular cuánto sube el rendimiento al capitalizar más seguido
- Encontrar la frecuencia de capitalización en un tarifario
La misma tasa no siempre es la misma tasa
Dos bancos te ofrecen 8% anual. Uno te acredita el interés cada mes, el otro una sola vez al año. No están ofreciendo lo mismo, y la diferencia no está en la tasa: está en cada cuánto te la pagan.
A eso se le llama capitalización: el momento en que el interés ganado deja de ser una promesa y se convierte en capital, y por lo tanto empieza él también a generar interés.
Por qué más seguido rinde más
Poné Q1,000 al 12% anual. Si capitaliza una vez al año, al final del año tenés Q1,120: el 12% del capital original, y punto.
Si capitaliza mensual, el banco te acredita 1% cada mes —el 12% dividido en doce—. En febrero ese 1% ya no se calcula sobre Q1,000 sino sobre Q1,010. En marzo, sobre Q1,020.10. Al cabo de doce meses tenés Q1,126.83.
De dónde salen esos Q6.83 de más
Probalo
La misma tasa, capitalizada de cinco maneras
Poné una tasa nominal y mirá en qué se convierte según cada cuánto el banco te acredita el interés.
Diferencia entre capitalizar una vez al año y todos los días
Q1,661
La tasa nominal es la misma, 8.00%. La efectiva va de 8.00% a 8.33%, y esa diferencia es la que se acumula en 10 años.
| Capitaliza | Tasa efectiva | A los 10 años |
|---|---|---|
| Anualuna vez al año | 8.00% | Q53,973 |
| Semestralcada seis meses | 8.16% | Q54,778 |
| Trimestralcada tres meses | 8.24% | Q55,201 |
| Mensualtodos los meses | 8.30% | Q55,491 |
| Diariatodos los días | 8.33% | Q55,634 |
Todas las filas tienen exactamente la misma tasa nominal. Lo único que cambia es la frecuencia con que el interés se suma al capital y empieza, él también, a ganar interés.
Dónde encontrarlo en un tarifario guatemalteco
La frecuencia casi nunca está en el anuncio. Está en la columna de modalidad de pago del tarifario, y estos son los valores que vas a ver:
- Al vencimiento. No capitaliza dentro del plazo. Interés simple.
- Capitalizable. Sí capitaliza. Es la que produce el efecto de esta lección.
- Mensual, trimestral, semestral. Te pagan el interés con esa frecuencia, pero a tu cuenta: si lo gastás, no compone. Si lo dejás adentro, sí.
- Anticipada. Te pagan los intereses por adelantado. Suena mejor de lo que es: como los cobrás al inicio, no hay nada componiendo después.
Vale la pena notar el matiz de la tercera: un pago mensual a tu cuenta monetaria solo compone si vos hacés el trabajo de dejarlo ahí. La modalidad capitalizable lo hace sola.
Ojo con la letra chica del capital
En una frase
La tasa dice cuánto te pagan; la capitalización dice cada cuánto, y esa segunda parte cambia el resultado.
Comprobalo