Módulo 3 · Lección 3.4 · 7 min de lectura
¿Quetzales o dólares?
En Guatemala se puede ahorrar en dólares, y los bancos lo ofrecen. La tasa en dólares casi siempre es más baja que la de quetzales, así que la pregunta no es cuál paga más: es contra qué te querés proteger.
Al terminar vas a poder
- Comparar una tasa en quetzales contra una en dólares sin equivocarte
- Estimar cómo un movimiento del tipo de cambio afecta tu depósito
- Decidir en qué moneda ahorrar según en cuál vas a gastar
La pregunta no es cuál paga más
En Guatemala se puede ahorrar en dólares y todos los bancos grandes lo ofrecen. Lo primero que hay que saber es que la tasa en dólares casi siempre es más baja que la de quetzales. Hoy, en depósitos a plazo, el mejor en quetzales paga 8.00% y el mejor en dólares, 5.15%.
Así que la pregunta no es cuál rinde más: es contra qué te querés proteger. Ahorrar en dólares es comprar un seguro contra la devaluación del quetzal, y como todo seguro, se paga —en este caso, con tasa.
Probalo
Los mismos quetzales, en quetzales o en dólares
Cambiás a dólares hoy, ahorrás allá, y volvés a quetzales dentro de unos años. Movés el tipo de cambio futuro para ver de qué depende el resultado.
Perdiste yéndote a dólares
Q4,856
Y fijate de qué depende: la tasa en dólares (5.15%) es más baja que la de quetzales (8.00%). Lo que decide el resultado no es la tasa, es el tipo de cambio —que es justo la parte que no controlás.
Poné los dos tipos de cambio iguales y vas a ver el caso puro: con el mismo cambio, gana siempre la tasa más alta. Todo lo demás que pasa acá lo produce el movimiento de la moneda.
Los tipos de cambio son un escenario que ponés vos, no una predicción ni el dato de hoy. El tipo de cambio de referencia lo publica el Banco de Guatemala ↗.
El riesgo cambiario, en las dos direcciones
El riesgo cambiario es que el tipo de cambio se mueva entre el momento en que entrás y el momento en que salís. Y funciona en los dos sentidos, que es la parte que se olvida:
- Si el quetzal se devalúa (hacen falta más quetzales por dólar), el que ahorró en dólares gana: sus dólares valen más quetzales.
- Si el quetzal se aprecia (hacen falta menos), el que ahorró en dólares pierde por partida doble: menos tasa y menos quetzales al volver.
Nadie sabe cuál de las dos va a pasar, y quien diga que sí lo sabe está vendiendo algo. Por eso el widget de arriba tiene el tipo de cambio futuro como un deslizador y no como una predicción.
La regla que sí sirve
Ahorrá en la moneda en la que vas a gastar
Vista así, la decisión deja de ser una apuesta sobre el futuro del quetzal y pasa a ser lo que debería: hacer coincidir la moneda de tu ahorro con la de tus compromisos.
Cuidado con el costo de entrar y salir
En una frase
No ahorrás en dólares para ganar más: ahorrás en dólares si vas a gastar en dólares.
Comprobalo
3 preguntas para ver si quedó claro
Poné esto a trabajar
Ver depósitos en las dos monedas →